Cher investisseur,
Les prix à la pompe s'envolent.
Un caddie plein coûte plus cher chaque mois. Les assurances, les frais de scolarité et de logement... tout augmente rapidement.
L'inflation mondiale a désormais atteint le niveau critique de 7 %.
Le Corona virus a allumé la mèche et la guerre en Ukraine met de l'huile sur le feu.
Mais à la base, l'inflation est toujours un problème monétaire.
Voici 3 graphiques qui illustrent ce problème :
1. Une création monétaire historiquement élevée
Pour identifier la source de l'inflation, il faut remonter à 2008 : le déclenchement de la crise financière. C’est à ce moment-là, que la banque américaine est intervenue en utilisant son bilan pour se lancer dans une création monétaire débridée.
Le processus est le suivant : la Réserve fédérale (la banque centrale américaine) rachète des dettes "sans valeur" aux banques, aux entreprises et même aux gouvernements. En échange, la Fed crée et envoie de nouveaux dollars à ces entités.
Ce processus est passé à la vitesse supérieure à chaque nouvelle crise depuis 2008.
Avec la crise du Covid, la création monétaire est passée à nouveau à une vitesse supérieure.
2. des dettes historiquement élevées
La création « sans limite » de monnaie a permis aux consommateurs de consommer toujours plus pendant cette période, même si les problèmes économiques étaient profonds.
À l'origine de cette consommation, il y a l'augmentation de la dette. Le graphique ci-dessus illustre le niveau d'endettement d'un ménage moyen américain. Jamais auparavant la dette par ménage n'avait été aussi élevée aux États-Unis qu'aujourd'hui.
Cette situation s’est produite alors que nous traversions la plus grande crise depuis un siècle, la pandémie du Covid, qui a pratiquement paralysé le commerce mondial, avec une demande des consommateurs persistante.
Offre faible + forte demande = explosion des prix !
3. Des taux d'intérêt réels historiquement négatifs
Le graphique ci-dessus, montre que pour la première fois depuis le début du siècle, nous faisons face à un énorme problème :
L'inflation grimpe en flèche (ligne rouge) mais les taux d'intérêt restent très bas (ligne noire). La différence entre les taux d'intérêt et l'inflation est appelée le taux d'intérêt réel (ligne bleue). Ces derniers mois, ce taux est tombé à -7% !
Cela signifie que le pouvoir d'achat en euros diminue de 7 % chaque année. Si ce processus se poursuit pendant 3 ans, cela se traduirait par une perte de 20% du pouvoir d'achat.
Un salaire de 5 000 euros aujourd'hui, ne permettra plus d’acheter que pour 4 000 euros des mêmes biens et services dans 3 ans. C'est du vol pur et simple !
Il est donc impératif de protéger son pouvoir d'achat !
Pour devancer l’inflation, il est possible, en principe, de le faire de deux manières :
- soit d’acheter sans attendre tous les biens et services nécessaires.
- soit d’investir ses revenus dans des placements protégés contre l'inflation.
La première solution est logique en théorie, mais pas en pratique. On souhaite toujours conserver un certain capital en réserve, un fonds pour les mauvais jours.
La deuxième méthode est préférable, mais elle est bien évidemment plus compliquée à mettre en œuvre.
C’est pourquoi, Smart Invest sélectionne les actions qui offrent la meilleure protection contre une forte inflation.
Le rapport sur les Matières Premières propose les meilleures entreprises du secteur des matières premières :
Contenu
- Il couvre les principales catégories de matières premières : énergie, métaux, agriculture.
Positions
- Les conseils d'achat concernent les actions des secteurs concernés : pétrole, gaz, cuivre, nickel, aluminium, céréales, semences...
Résultats
- Les actions sélectionnées ont historiquement surperformé de 3 à 5 fois les prix des matières premières sous-jacentes.
Pour vous protéger contre l’inflation : abonnez-vous à notre Rapport sur les Matières Premières !